D e ratio
Ratio corriente
El crecimiento de una empresa requiere capital de inversión. Cuando las empresas crecen, necesitan dinero para lanzar productos, contratar empleados, atender a los clientes y ampliar las operaciones. Este sentimiento es cierto ahora más que nunca, ya que el ratio colectivo de deuda de las empresas estadounidenses con respecto a los fondos propios ascendió al 92,6% (,93) en el primer trimestre de 2021. La tendencia muestra que las empresas están creciendo gracias a un equilibrio saludable entre deuda y capital.
Existen numerosas formas de obtener capital, y cada una de ellas tendrá un impacto diferente en su empresa y en el ritmo al que crezca. La forma más habitual de obtener capital es mediante capital o deuda. Pero, ¿qué implica cada una de ellas? ¿Y cómo ayudan a la situación financiera de tu empresa? Pues estás de suerte, porque vamos a echar un vistazo en esta guía definitiva para desmitificar la relación entre deuda y fondos propios.
El ratio de deuda sobre fondos propios es una medida del apalancamiento financiero de una empresa, y representa la cantidad de deuda y fondos propios que se utilizan para financiar los activos de una empresa. Se calcula dividiendo el pasivo total de una empresa entre el total de fondos propios.
Ratio deuda/fondos propios italiano
Medida del grado en que el capital de una empresa es aportado por los propietarios o prestamistas, calculado dividiendo la deuda entre los fondos propios. También es una medida de la capacidad de una empresa para reembolsar sus obligaciones. Si los ratios aumentan -más deuda en relación con los fondos propios-, la empresa está siendo financiada por los acreedores en lugar de por el flujo de caja positivo interno, lo que puede ser una tendencia peligrosa.
El valor de los bienes materiales y derechos de propiedad de una empresa menos las reservas constituidas para amortizaciones. Los activos no reflejan ninguna revalorización a menos que se vendan por su mayor valor.
Medida del grado en que el capital de una empresa es aportado por los propietarios o prestamistas, calculado dividiendo la deuda por los fondos propios. También es una medida de la capacidad de una empresa para reembolsar sus obligaciones. Si los ratios aumentan -más deuda en relación con los fondos propios-, la empresa está siendo financiada por los acreedores en lugar de por el flujo de caja positivo interno, lo que puede ser una tendencia peligrosa.
Ratio de apalancamiento
La ratio deuda/capital (D/E) es una ratio financiera que indica la proporción relativa de capital propio y deuda utilizada para financiar los activos de una empresa[1]. Estrechamente relacionada con el apalancamiento, la ratio también se conoce como riesgo, apalancamiento o apalancamiento. Los dos componentes suelen tomarse del balance o del estado de situación financiera de la empresa (el denominado valor contable), pero el coeficiente también puede calcularse utilizando los valores de mercado de ambos, si la deuda y los fondos propios de la empresa cotizan en bolsa, o utilizando una combinación de valor contable para la deuda y valor de mercado para los fondos propios desde el punto de vista financiero[2].
Las acciones preferentes pueden considerarse parte de la deuda o de los fondos propios. Atribuir las acciones preferentes a uno u otro es, en parte, una decisión subjetiva, pero también se tendrán en cuenta las características específicas de las acciones preferentes.
Cuando se utiliza para calcular el apalancamiento financiero de una empresa, la deuda suele incluir únicamente la deuda a largo plazo (LTD). Los ratios cotizados pueden incluso excluir la parte corriente de la LTD. La composición de los fondos propios y la deuda y su influencia en el valor de la empresa es muy debatida y también se describe en el teorema de Modigliani-Miller.
Ratio de fondos propios
Lo más importante que hay que examinar para calibrar la salud de una empresa es su situación financiera. El ratio de apalancamiento de riesgo o ratio deuda-capital es una palanca utilizada para llevar a cabo el apalancamiento financiero de la empresa.
Si el ratio deuda-capital es más alto, la empresa está recibiendo más financiación prestando dinero sujeto a riesgo, y si las deudas potenciales son demasiado altas, hay posibilidades de que la empresa quiebre en esos momentos.
En general, un mayor apalancamiento indica a los accionistas que una empresa o sus acciones tienen un mayor riesgo. Sin embargo, es difícil comparar el coeficiente deuda/capital entre distintos grupos industriales en los que las cantidades ideales de deuda varían.
El ratio deuda-capital ayuda a las empresas a analizar su estrategia financiera y les ayuda a saber si la empresa está utilizando financiación de deuda o financiación de capital para llevar a cabo sus operaciones. Hay dos tipos diferentes de ratio deuda-capital
Un ratio deuda-capital alto indica que una empresa está tomando prestado más capital del mercado para financiar sus operaciones, mientras que un ratio deuda-capital bajo significa que la empresa está utilizando sus activos y tomando prestado menos dinero del mercado.