Ejemplo ampliación de capital por compensación de créditos

Excedente de capital

Los fondos propios, también denominados fondos propios de los accionistas o de los propietarios, son la cantidad restante de activos a disposición de los accionistas una vez pagados todos los pasivos. Se calcula como el total de los activos de una empresa menos el total de sus pasivos o, alternativamente, como la suma del capital social y los beneficios no distribuidos menos las acciones propias. Los fondos propios pueden incluir acciones ordinarias, capital desembolsado, beneficios no distribuidos y acciones propias.

Conceptualmente, los fondos propios son útiles para juzgar los fondos retenidos en una empresa. Si esta cifra es negativa, puede indicar una próxima quiebra de la empresa, sobre todo si también existe un gran pasivo de deuda.

Los fondos propios suelen denominarse valor contable de la empresa y proceden de dos fuentes principales. La primera fuente es el dinero invertido originalmente y posteriormente en la empresa a través de ofertas de acciones. La segunda fuente consiste en los beneficios no distribuidos (RE) que la empresa acumula con el tiempo a través de sus operaciones. En la mayoría de los casos, especialmente cuando se trata de empresas que llevan muchos años en funcionamiento, los beneficios no distribuidos son el componente más importante.

Ampliación de capital frente a aportación de capital

Para cubrir los tres, es fundamental contar con (algún tipo de) modelo financiero. Cualquiera que sea la razón por la que has acabado leyendo este artículo, parece que también para ti la modelización financiera es un tema importante, de lo contrario no estarías aquí, ¿verdad? 😉

NOTA: en este artículo no compartimos ninguna plantilla de modelización financiera. ¿Por qué? Hay montones y montones de ellas ya disponibles online: simplemente busca 'plantilla de modelo financiero' en la web y listo.

Este artículo está escrito con el propósito de hacer algo que una plantilla no puede hacer por ti: ayudarte a entender los diferentes elementos y tecnicismos del modelo financiero de una startup, aprender a rellenarlo y hacer comprobaciones de tus datos para que seas capaz de dar sentido a los resultados por ti mismo. Y si necesitas más ayuda, no dudes en ponerte en contacto con nosotros a través del formulario de contacto.

Antes de sumergirnos en los tecnicismos y los diferentes elementos del modelo financiero de una startup, vamos a ampliar un poco nuestra visión y abordar por qué la previsión en general es un tema importante para las startups. Casi todas las empresas realizan algún tipo de planificación o presupuesto financiero, pero hay razones particulares por las que un plan financiero es importante para las startups en concreto:

Capital desembolsado - deutsch

Las empresas públicas están obligadas a registrar los efectos u otras cuentas a cobrar de una empresa matriz o de otra filial como contrapartida de los fondos propios. En el caso de las empresas privadas, no existen directrices autorizadas que traten directamente los anticipos a los accionistas y las cuentas a cobrar de éstos. Por lo general, los anticipos a los accionistas o las cuentas a cobrar de éstos deben reconocerse como una reducción de los fondos propios. Sin embargo, puede haber circunstancias en las que sea aceptable clasificar el anticipo o la cuenta a cobrar como activo. Una empresa debe reconocer una cuenta a cobrar de un accionista si tiene un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero.

Cuándo y cómo puede producirse la compensación de activos y pasivos financieros en el balance

El capital desembolsado es la cantidad total de efectivo que una empresa ha recibido a cambio de sus emisiones de acciones ordinarias o preferentes. En el balance de una empresa, el capital desembolsado aparecerá en una partida incluida en los fondos propios (o capital contable). A menudo aparece junto a una partida de capital desembolsado adicional.

Para las ventas de acciones ordinarias, el capital desembolsado, también denominado capital aportado, consiste en el valor nominal de una acción más cualquier cantidad pagada por encima del valor nominal. En cambio, el capital desembolsado adicional se refiere únicamente a la cantidad de capital por encima del valor nominal, o la prima pagada por los inversores a cambio de las acciones que se les emiten.

En la actualidad, la mayoría de las acciones ordinarias tienen un valor nominal simbólico de unos pocos céntimos. Por ello, el "capital desembolsado adicional" tiende a ser esencialmente representativo de la cifra total de capital desembolsado y a veces se muestra por sí mismo en el balance. (Las acciones preferentes tienen a veces valores nominales más que marginales).