Precio medio ponderado
Media ponderada deutsch
El precio medio ponderado en el tiempo (TWAP, por sus siglas en inglés) es simplemente el precio medio de una acción durante un periodo de tiempo determinado. No tiene en cuenta el número de acciones negociadas en cada punto de precio medido. ¿Dónde ha oído hablar del precio medio ponderado en el tiempo? Los operadores de gran volumen a menudo intentan comprar o vender una acción cuando alcanza el precio medio ponderado en el tiempo. Las órdenes TWAP son una forma de ejecutar operaciones de manera uniforme a lo largo de un plazo determinado.Lo que debe saber sobre el precio medio ponderado en el tiempo.TWAP es una estrategia de negociación sencilla que permite a los operadores comparar los puntos de precio de las acciones a lo largo del tiempo. Está estrechamente relacionada con el VWAP, o precio medio ponderado por volumen, que muestra el precio medio al que se ha negociado una acción a lo largo del tiempo, ponderado con su volumen de negociación.Una operación VWAP estará ponderada normalmente a un volumen del 40% de órdenes de compra y venta en la primera mitad del día y el otro 60% en la segunda mitad. Una operación TWAP es más probable que ejecute un volumen uniforme 50/50 en ambas mitades del día.Más información sobre el precio medio ponderado en el tiempo.Lea nuestras definiciones de precio medio ponderado y precio medio ponderado en volumen.
Fórmula media ponderada
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En finanzas, el precio medio ponderado por volumen (VWAP) es la relación entre el valor de un título o activo financiero negociado y el volumen total de transacciones durante una sesión bursátil. Es una medida del precio medio de negociación del periodo[1].
El VWAP suele ser utilizado como referencia de negociación por los inversores que pretenden ser lo más pasivos posible en su ejecución. Muchos fondos de pensiones y algunos fondos de inversión entran en esta categoría. El objetivo de utilizar un objetivo de negociación VWAP es garantizar que el operador que ejecuta la orden lo hace en línea con el volumen del mercado. A veces se argumenta que este tipo de ejecución reduce los costes de transacción al minimizar los costes de impacto en el mercado (el coste adicional debido al impacto en el mercado, es decir, el efecto adverso de las actividades de un operador sobre el precio de un valor)[2].
Media ponderada pitón
Los operadores utilizan el VWAP de diferentes maneras. Los operadores pueden utilizar el VWAP como herramienta de confirmación de tendencias y crear reglas de negociación en torno a él. Por ejemplo, pueden considerar que los valores con precios por debajo del VWAP están infravalorados y los que tienen precios por encima, sobrevalorados. Si los precios por debajo del VWAP se mueven por encima, los operadores pueden ir en largo. Si los precios por encima del VWAP se mueven por debajo, pueden vender sus posiciones o iniciar posiciones cortas.
Los compradores institucionales, incluidos los fondos de inversión, utilizan el VWAP para entrar o salir de valores con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, cuando pueden, las instituciones intentan comprar por debajo del VWAP o vender por encima. De este modo, sus acciones empujan el precio hacia la media, en lugar de alejarlo de ella.
La incorporación del volumen en el VWAP es valiosa para los operadores por lo que puede indicar sobre el grado de actividad de negociación durante cortos periodos de tiempo: si la competencia está tomando o saliendo de posiciones.
Una media móvil simple incorpora el precio, pero no el volumen. La SMA se calcula sumando los precios de cierre durante un periodo determinado (por ejemplo, 10 días) y dividiendo el total por el número de periodos (10).
Abreviatura de la media ponderada
El precio medio ponderado por volumen es una herramienta versátil utilizada por los operadores técnicos para identificar buenas acciones para la inversión. Los gestores de carteras de fondos de inversión la utilizan cuando necesitan comprar una gran cantidad de una acción determinada.
Es una fórmula de media ponderada que analistas y operadores utilizan ampliamente para determinar la demanda de una acción en términos de volumen y precio. Tiene en cuenta todas las órdenes del día y calcula el valor medio a efectos de cálculo. En función de las necesidades, puede extenderse a uno o varios marcos temporales.
Los analistas y gestores de carteras utilizan el VWAP para eliminar el ruido causado por las fluctuaciones de precios a lo largo del día y determinar un precio justo para comprar o vender acciones. Muestra a los operadores cómo cotizaron las acciones durante el día.
Esencialmente, calcula el precio medio de la acción basándose en cuántas acciones se negociaron a diferentes precios durante un periodo de un día. El VWAP se muestra como una media móvil en el gráfico, pero se mueve mucho más despacio que las medias móviles de 8 y 20 días.
Cada día se calcula el precio medio ponderado por volumen. Comienza con la apertura de los mercados y termina con el cierre de los mercados del día. El cálculo utiliza datos intradía porque se realiza todos los días. El VWAP se calcula mediante la siguiente fórmula: