Ratio garantia formula

Ratio de endeudamiento

Definición: El ratio de endeudamiento es un ratio de liquidez que calcula el uso del apalancamiento financiero de una empresa comparando sus obligaciones totales con el capital total. En otras palabras, esta métrica mide la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus operaciones en comparación con su capital.

Este ratio es en realidad una medida de riesgo y permite calcular la capacidad de una empresa para hacer frente a un descenso de las ventas, ya que pone de manifiesto la relación entre la financiación de la deuda y los fondos propios. La financiación de las operaciones a través de préstamos conlleva un cierto nivel de riesgo porque hay que pagar el principal y los intereses al prestamista. Así, las empresas con ratios más altos se consideran más arriesgadas porque deben mantener el mismo nivel de ventas para cumplir con sus obligaciones de servicio de la deuda. Un descenso en las ventas podría suponer problemas de solvencia para la empresa.

Por otro lado, la financiación mediante préstamos de deuda también presenta una oportunidad de obtener rendimientos anormales para los accionistas. Cuando los préstamos se utilizan de forma eficiente, es decir, si la empresa gana más con los préstamos que con el coste de la deuda, los beneficios de los accionistas aumentan.

Calculadora de ratio de apalancamiento

El Ratio de Cobertura de Intereses es tanto un ratio de endeudamiento como un ratio de rentabilidad. Ayuda a las empresas a determinar la facilidad con la que pueden pagar los intereses de la deuda pendiente o la que tienen previsto contraer. Se puede determinar tomando el EBIT (beneficios antes de intereses e impuestos) de una empresa y dividiéndolo por los pagos de intereses que deben abonarse en un periodo de tiempo.

Sin embargo, como cualquier métrica destinada a evaluar la eficiencia de una empresa, el ratio de cobertura de intereses no es absoluto. Por ejemplo, un ratio de 2 suele considerarse estándar para las empresas más estables de determinados sectores. Esto se debe a que la producción y los ingresos son casi constantes, lo que significa que probablemente puedan cubrir todos sus pagos de intereses incluso si éstos fueran bajos. Para los sectores más volátiles, como el manufacturero, se consideraría aceptable un ratio de cobertura de intereses mínimo más alto, como el 3.

Por lo tanto, las comparaciones del ratio de cobertura de intereses sólo son válidas cuando se trata de empresas de un mismo sector e, idealmente, con modelos de negocio e ingresos no demasiado diversos. También hay que tener en cuenta todos los tipos de deudas en los cálculos de la cobertura de intereses. De lo contrario, al examinar el ratio de cobertura de intereses autopublicado de una empresa, es importante comprobar si todas las deudas ya formaban parte de los cálculos o si el ratio de cobertura de intereses debe determinarse por separado.

Comentarios

Si vas a dar el salto y comprar tu primera casa, entender los términos y conceptos del préstamo hipotecario puede parecer desalentador. Explicaremos la relación préstamo-valor (LVR) y discutiremos su significado a la hora de organizar su préstamo hipotecario.

Las entidades crediticias dan mucha importancia al LVR a la hora de evaluar su solicitud de préstamo. Cuanto más bajo sea el LVR, menor será el riesgo para el banco. Por lo general, los prestamistas consideran que los préstamos con una relación préstamo-valor superior al 80% del valor de la propiedad son de mayor riesgo.

La relación préstamo-valor que los bancos le permitirán obtener depende del importe del préstamo hipotecario que necesite, de la ubicación de su propiedad, de su historial crediticio, de sus ingresos e historial laboral y del tipo de préstamo que solicite.

Ratio de solvencia

Se aplica un descuento adicional. El descuento adicional aumenta linealmente, de 0 a 6 por ciento, cuando el principal nocional del swap de tipos de interés es hasta el 50 por ciento del valor del conjunto de garantías, según esta fórmula:

Si el principal nocional del swap es superior al 50 por ciento del conjunto de garantías, no se atribuirá ningún valor a la proporción del swap de tipos de interés superior a este importe. En este caso, este descuento adicional se calcula según esta fórmula: