Ratio de liquidez inmediata

Relación de apalancamiento

La liquidez se refiere a la capacidad de la empresa para gestionar los activos corrientes o convertir los activos en efectivo con el fin de satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo, otro aspecto de la salud financiera de una empresa. Algunos ejemplos de los activos más líquidos son el efectivo, las cuentas por cobrar y las existencias en el caso de las empresas de comercialización o fabricación. La razón por la que se encuentran entre los activos más líquidos es que estos activos se convertirán en efectivo más rápidamente que los terrenos o los edificios, por ejemplo. Las cuentas por cobrar representan bienes o servicios que ya se han vendido y que normalmente se pagarán/cobrarán en un plazo de 30 a 45 días.

Las existencias son menos líquidas que las cuentas por cobrar porque el producto debe venderse primero antes de generar efectivo (ya sea mediante una venta en efectivo o una venta a cuenta). Sin embargo, las existencias son más líquidas que los terrenos o los edificios porque, en la mayoría de las circunstancias, es más fácil y rápido para una empresa encontrar a alguien que compre sus productos que encontrar un comprador para los terrenos o los edificios.

El ratio corriente está estrechamente relacionado con el capital circulante; representa el activo corriente dividido por el pasivo corriente. El ratio actual utiliza las mismas cantidades que el capital circulante (activos corrientes y pasivos corrientes) pero presenta la cantidad en forma de ratio, en lugar de en dólares. Es decir, el ratio corriente se define como activo corriente/pasivo corriente. La interpretación del ratio actual es similar a la del capital circulante. Un ratio superior a uno indica que la empresa tiene capacidad para hacer frente a las obligaciones a corto plazo con un colchón, mientras que un ratio inferior a uno indica que la empresa debe prestar mucha atención a la composición de sus activos corrientes, así como al calendario de los pasivos corrientes.

Ratio de tesorería

El ratio de liquidez se utiliza para evaluar si una empresa tiene suficientes activos líquidos que puedan convertirse en efectivo para pagar sus facturas. Los elementos clave del activo circulante que se incluyen en el ratio son el efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar. El inventario no se incluye en el ratio, ya que puede ser bastante difícil de vender a corto plazo, y posiblemente con pérdidas. Debido a la exclusión de las existencias de la fórmula, el ratio rápido es un mejor indicador que el ratio corriente de la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones inmediatas. Se trata de un ratio especialmente útil cuando una empresa se enfrenta a circunstancias financieras difíciles y necesita pagar una cantidad sustancial de pasivos a corto plazo.Cómo calcular el ratio rápidoPara calcular el ratio rápido, resuma los totales de efectivo, valores negociables y créditos comerciales, y divídalo entre el pasivo corriente. No incluya en el numerador ninguna cuenta por cobrar excesivamente antigua que no sea probable que se pague, como las que tienen más de 90 días. La fórmula es: (Caja + Valores negociables + Cuentas por cobrar) ÷ Pasivo corriente = Ratio de rapidezLa información necesaria para este cálculo se encuentra en el balance. Un análisis de las cuentas por cobrar excesivamente antiguas puede encontrarse en el informe de antigüedad de las cuentas por cobrar de una empresa.

Ratios de solvencia

En finanzas, el ratio rápido, también conocido como ratio de prueba ácida[1] es un tipo de ratio de liquidez,[2] que mide la capacidad de una empresa para utilizar su efectivo cercano o activos rápidos para extinguir o retirar sus pasivos corrientes inmediatamente. Se define como la relación entre los activos rápidamente disponibles o líquidos y el pasivo corriente. Los activos rápidos son activos corrientes que presumiblemente pueden convertirse rápidamente en efectivo a un precio cercano a su valor contable.

El ratio rápido es similar al actual, pero proporciona una evaluación más conservadora de la posición de liquidez de las empresas, ya que excluye las existencias, que no se consideran suficientemente líquidas.

Los ratios son pruebas de viabilidad para las entidades empresariales, pero no ofrecen una imagen completa de la salud de la empresa. Si una empresa tiene grandes cantidades de cuentas por cobrar que deben pagarse después de un largo período (digamos 120 días), y gastos esenciales de la empresa y cuentas por pagar que deben pagarse inmediatamente, el ratio rápido puede parecer saludable cuando la empresa está realmente a punto de quedarse sin efectivo. Por el contrario, si la empresa ha negociado pagos rápidos o en efectivo con los clientes y plazos largos con los proveedores, puede tener un ratio rápido muy bajo y, sin embargo, ser muy saludable.

Fórmula del coeficiente de solvencia

Dado que indica la capacidad de la empresa para utilizar instantáneamente sus activos cercanos al efectivo (activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo) para pagar sus pasivos corrientes, también se denomina ratio de prueba ácida. Una "prueba ácida" es un término de argot para una prueba rápida diseñada para producir resultados instantáneos.

El ratio rápido mide la cantidad de activos líquidos disponibles frente a la cantidad de pasivos corrientes de una empresa. Los activos líquidos son aquellos activos corrientes que pueden convertirse rápidamente en efectivo con un impacto mínimo en el precio recibido en el mercado abierto, mientras que los pasivos corrientes son las deudas u obligaciones de una empresa que deben pagarse a los acreedores en el plazo de un año.

Un resultado de 1 se considera el ratio rápido normal. Indica que la empresa está dotada de activos exactamente suficientes para ser liquidados al instante para pagar su pasivo corriente. Una empresa que tiene un ratio rápido inferior a 1 puede no ser capaz de pagar totalmente su pasivo corriente a corto plazo, mientras que una empresa que tiene un ratio rápido superior a 1 puede deshacerse instantáneamente de su pasivo corriente. Por ejemplo, un ratio rápido de 1,5 indica que una empresa tiene 1,50 dólares de activos líquidos disponibles para cubrir cada 1 dólar de su pasivo corriente.