Ratio cobertura servicio de la deuda
Cómo calcular el ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)
El ratio de cobertura del servicio de la deuda, comúnmente abreviado como DSCR, es un término importante que deben conocer tanto los propietarios de pequeñas empresas como los particulares. El ratio de cobertura del servicio de la deuda se refiere a la capacidad de una persona, empresa o entidad gubernamental para cubrir sus deudas. En un nivel alto, el ratio mide el flujo de caja disponible de una parte para devolver la suma de sus obligaciones de deuda, contando así una historia importante sobre el nivel de riesgo de una entidad.
Aunque el coeficiente de cobertura del servicio de la deuda puede aplicarse -y a menudo se aplica- a nivel individual en alguna medida, es más habitual referirse a él en el mundo de la empresa. En particular, los propietarios de pequeñas empresas necesitan saber si son capaces de cubrir sus deudas con el flujo de caja existente. El ratio de cobertura del servicio de la deuda ayuda a los empresarios a saberlo y a los prestamistas a hacer lo mismo.
Entender el ratio de cobertura del servicio de la deuda es una parte crucial de la obtención de crédito como pequeña empresa. Debe saber cómo calcular su ratio de cobertura del servicio de la deuda y lo que significa en términos de su negocio y futuras oportunidades de financiación.
¿Qué es un buen ratio de servicio de la deuda?
No debe superar el 39%. El TDS es el porcentaje de los ingresos mensuales del hogar que cubre los gastos de vivienda y otras deudas. No debe superar el 44%.
¿Y si el DSCR es superior a 2?
Un DSCR superior a uno significa que la empresa tiene suficiente flujo de caja para cubrir los pagos de su deuda. Cada préstamo es único y tiene un DSCR mínimo, pero la mayoría de los prestamistas prefieren un DSCR de entre 1,2 y 1,4. Normalmente, un ratio de dos o superior es un ratio ideal.
¿Cuál es el ratio de servicio de la deuda en Singapur?
La TDSR fue introducida por el gobierno de Singapur en 2013 para asegurarse de que los particulares se endeuden de forma responsable y no acaben ahogados en deudas. Inicialmente era del 60%, pero se revisó al 55% el 16 de diciembre de 2021.
Explicación del coeficiente de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)
El DSCR, o Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda, es un cálculo que se utiliza normalmente en las operaciones de préstamos comerciales sobre bienes inmuebles. Mide el flujo de caja de una propiedad en comparación con sus obligaciones de deuda actuales.
Una evaluación del DSCR de una empresa da al prestamista una idea de si la empresa puede devolver un préstamo, a tiempo y con intereses. Cuanto mayor sea la cifra de DSCR, más probable será que se conceda el préstamo a la empresa.
Si el cálculo del DSCR da como resultado una cifra de "1" o superior, significa que los ingresos generados por la empresa o propiedad serán suficientes para cubrir sus deudas. Esto no significa que alguien con una puntuación de "1" vaya a obtener un préstamo. De hecho, es poco probable. "1" significa que una empresa tiene exactamente suficiente flujo de caja para pagar sus gastos, pero eso es todo. No deja margen para gastos adicionales inesperados.
Cuanto más por encima de "1" esté la cifra, más probabilidades hay de que los bancos aprueben préstamos, junto con mejores condiciones de devolución y tipos de interés más bajos. La Asociación de la Pequeña Empresa (una agencia gubernamental estadounidense destinada a ayudar a las pequeñas empresas) exige un ratio DSCR mínimo de 1,15 para conceder préstamos superiores a 350.000 dólares.
DSCR (Coeficiente de cobertura del servicio de la deuda)
El ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR), conocido como "ratio de cobertura de la deuda" (DCR), es una métrica financiera utilizada para evaluar la capacidad de una entidad para generar suficiente efectivo para cubrir sus obligaciones de servicio de la deuda. Estas obligaciones incluyen los intereses, el principal y los pagos por arrendamiento financiero. El DSCR se calcula dividiendo los ingresos de explotación disponibles para el servicio de la deuda entre el importe total del servicio de la deuda pendiente.
El DSCR se utiliza ampliamente como referencia para medir la capacidad de una persona física o jurídica para hacer frente a sus obligaciones de deuda. Un DSCR más alto indica que una entidad tiene una mayor capacidad para hacer frente al servicio de sus deudas, lo que le facilita la obtención de préstamos. Los bancos y los prestamistas suelen utilizar un ratio DSCR mínimo como condición para los préstamos, y el incumplimiento de este pacto puede considerarse a veces un acto de incumplimiento. Es un parámetro importante para medir la salud financiera de una entidad y su capacidad para hacer frente a sus obligaciones de deuda.
En la financiación inmobiliaria comercial, el DSCR es la principal medida para determinar si un inmueble podrá sostener su deuda basándose en el flujo de caja. A finales de los 90 y principios de los 2000, los bancos solían exigir un DSCR de al menos 1,2,[cita requerida] pero los bancos más agresivos aceptaban ratios más bajos, una práctica arriesgada que contribuyó a la crisis financiera de 2007-2010. Un DSCR superior a 1 significa que (en teoría, calculado según las normas y supuestos bancarios) la entidad genera suficiente flujo de caja para pagar sus obligaciones de deuda. Un DSCR inferior a 1,0 indica que no hay suficiente flujo de caja para cubrir los pagos del préstamo. En determinados sectores en los que se recurre a la financiación de proyectos sin recurso, se suele utilizar una cuenta de reserva del servicio de la deuda para garantizar que se pueda hacer frente al reembolso del préstamo incluso en periodos con un DSCR<1,0 [2].
Qué es el ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) y cómo utilizarlo
El ratio de cobertura del servicio de la deuda se aplica a las finanzas empresariales, públicas y personales. En el contexto de las finanzas corporativas, el ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) es una medida del flujo de caja disponible de una empresa para pagar las obligaciones de deuda actuales. El DSCR muestra a los inversores si una empresa tiene ingresos suficientes para pagar sus deudas.
El ratio de cobertura del servicio de la deuda es un indicador muy utilizado de la salud financiera de una empresa, especialmente las que están muy apalancadas y tienen mucha deuda. El ratio compara las obligaciones totales de deuda de una empresa (incluidos los reembolsos del principal y algunos acuerdos de arrendamiento financiero) con sus ingresos de explotación.
Diferentes prestamistas, partes interesadas y socios se centrarán en diferentes métricas de DSCR. Además, hay que tener en cuenta la historia de la empresa, su sector, su cartera de productos y sus relaciones anteriores con los prestamistas. Las partes externas también pueden ser más consideradas durante la operación estacional, cuando los ingresos de una empresa son flexibles, aunque los términos de DSCR suelen incluirse en los acuerdos de préstamo.
La fórmula del ratio de cobertura del servicio de la deuda requiere los ingresos netos de explotación y el servicio total de la deuda de la entidad. Los ingresos netos de explotación son los ingresos de una empresa menos determinados gastos de explotación (COE), sin incluir impuestos ni pagos de intereses. A menudo se considera el equivalente a los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT).