Modelo 232 obligados
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Cálculo del capital reglamentario con el modelo ASRFAbrir script en vivoEste ejemplo muestra cómo calcular los requisitos de capital y el valor en riesgo (VaR) para una cartera de exposiciones sensibles al crédito utilizando el modelo de factor de riesgo único asintótico (ASRF). Este ejemplo también muestra cómo calcular los requisitos de capital de Basilea utilizando un modelo ASRF.El modelo ASRFEl modelo ASRF define el capital como el valor en riesgo del crédito (VaR) en exceso de la pérdida esperada (EL).
EL=EAD*PD*LGDPara calcular el VaR de crédito, el modelo ASRF asume que la calidad crediticia del deudor se modela con una variable latente (A) utilizando un modelo de un factor en el que el único factor común (Z) representa el riesgo de crédito sistémico en el mercado.
L=EAD⋅I⋅LGDdonde I es el indicador de impago, y tiene un valor de 1 si Ai<ΦA-1(PDi) (lo que significa que la variable latente ha caído por debajo del umbral de impago), y un valor de 0 en caso contrario. El valor esperado del indicador de impago condicionado al factor común viene dado por:
L|Z=∑iEADi⋅LGDi⋅Φϵ(ΦA-1(PDi)-ρiZ1-ρi)A continuación, se pueden calcular directamente los percentiles particulares de la distribución de pérdidas utilizando la función de distribución acumulada del factor común. Este es el VaR de crédito, que calculamos con un nivel de confianza α:
Reglamento (UE) nº 575/2013
Centrándose en las interconexiones entre la fórmula de capital regulatorio de Basilea y varios modelos estadísticos bien especificados, este documento de trabajo trata de comprender algunas de las cuestiones importantes que incorpora el Acuerdo de Basilea. Entre ellas se encuentran: ¿De dónde procede esta fórmula? ¿Qué riesgos trata de captar? ¿Por qué el Acuerdo de Basilea estipula que la fórmula se aplique sobre la base de segmentos homogéneos para las exposiciones minoristas o calificaciones de riesgo similares de los deudores mayoristas? ¿Existe alguna propiedad deseable sobre el número de préstamos para un segmento (o grupo de deudores)? ¿Por qué se trata la LGD como una constante en lugar de una variable aleatoria? Cuando se cubre la pérdida esperada -y se determina de forma independiente-, ¿cómo se relaciona la reserva para pérdidas con el capital reglamentario mínimo? Las respuestas a estas preguntas tienen algunas implicaciones importantes para el desarrollo y la validación del modelo de Basilea.
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ResumenCuando el capital económico se calcula utilizando un modelo de cartera de valor en riesgo de crédito, el requisito de capital marginal para un instrumento depende, en general, de las propiedades de la cartera en la que se mantiene. En cambio, las normas de capital basadas en las calificaciones, tanto el actual Acuerdo de Basilea como su propuesta de revisión, asignan una carga de capital a un instrumento basada únicamente en sus propias características. Demuestro que las normas de capital basadas en las calificaciones pueden conciliarse con la clase general de modelos de VaR de crédito. Las contribuciones al VaR son invariantes de la cartera sólo si (a) hay un único factor de riesgo sistemático que impulsa las correlaciones entre los deudores, y (b) ninguna exposición en una cartera representa más que una parte arbitrariamente pequeña de la exposición total. El análisis de las tasas de convergencia al VaR asintótico conduce a un cargo adicional simple y preciso a nivel de cartera para el riesgo idiosincrático no diversificado. No existe una forma igualmente sencilla de abordar la violación de la hipótesis del factor único. (Este resumen fue tomado de otra versión de este artículo).
Reglamento sobre requisitos de capital ii
Este artículo puede ser demasiado técnico para la mayoría de los lectores. Por favor, ayude a mejorarlo para que sea comprensible para los no expertos, sin eliminar los detalles técnicos. (Noviembre de 2013) (Aprende cómo y cuándo eliminar este mensaje de la plantilla)
La probabilidad de impago (PD) es un término financiero que describe la probabilidad de un impago en un horizonte temporal determinado. Proporciona una estimación de la probabilidad de que un prestatario no pueda cumplir con sus obligaciones de deuda[1][2].
La PD se utiliza en diversos análisis crediticios y marcos de gestión del riesgo. En el marco de Basilea II, es un parámetro clave utilizado en el cálculo del capital económico o del capital reglamentario de una entidad bancaria.
La PD es el riesgo de que el prestatario no pueda o no quiera pagar su deuda en su totalidad o a tiempo. El riesgo de impago se deriva del análisis de la capacidad del deudor para reembolsar la deuda de acuerdo con los términos contractuales. La probabilidad de impago se asocia generalmente a características financieras tales como un flujo de caja inadecuado para el servicio de la deuda, la disminución de los ingresos o de los márgenes de explotación, un elevado apalancamiento, una liquidez decreciente o marginal y la incapacidad de aplicar con éxito un plan de negocio. Además de estos factores cuantificables, también debe evaluarse la voluntad de reembolso del prestatario - [Office of the Comptroller of the Currency].