Que son los flujos de caja

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La mejor forma de controlar la tesorería de su empresa es realizar un informe de tesorería. Este informe muestra el efectivo recibido y el efectivo pagado para mostrar la situación de tesorería de su empresa al final de cada mes. En ocasiones, puede que necesite realizar un seguimiento del flujo de caja semanal o incluso diario.

Una forma rápida y sencilla de realizar un análisis de tesorería es comparar el total de compras pendientes de pago con el total de ventas pendientes de pago al final de cada mes. Si el total de compras pendientes de pago es mayor que el total de ventas pendientes de pago, tendrá que gastar más efectivo del que reciba en el mes siguiente, lo que indica un posible problema de flujo de caja.

El flujo de caja es lo que ocurre con el efectivo cuando un cliente paga una factura, cuando tu empresa compra suministros o cuando pagas a un empleado o a un contratista independiente. El efectivo entra en la empresa cuando se recibe un pago y sale cuando se pagan los gastos.

Para algunas empresas, como los restaurantes y algunos minoristas, el efectivo es realmente dinero en efectivo: moneda y papel moneda. El negocio recibe dinero en efectivo de los clientes y, a veces, también paga sus facturas en efectivo. Las empresas que manejan efectivo tienen un problema especial a la hora de llevar un control del flujo de caja, sobre todo porque es posible que no lleven un control de los ingresos a menos que haya facturas u otro tipo de papeleo.

Qué es el flujo de caja en la empresa

Un flujo de caja positivo indica que los activos líquidos de una empresa están aumentando. Esto le permite saldar deudas, reinvertir en su negocio, devolver dinero a los accionistas, pagar gastos y proporcionar un colchón frente a futuros retos financieros. Un flujo de caja negativo indica que los activos líquidos de una empresa están disminuyendo.

Hay tres tipos principales de beneficios que analizan los analistas: el beneficio bruto, el beneficio de explotación y el beneficio neto. Cada tipo de beneficio proporciona al analista más información sobre el rendimiento de la empresa, especialmente cuando se compara con otros periodos de tiempo y competidores del sector. Los tres niveles de rentabilidad pueden encontrarse en la cuenta de resultados.

Por ejemplo, una empresa puede obtener beneficios todos los meses, pero su dinero está inmovilizado en activos fijos o cuentas por cobrar, y no hay efectivo para pagar a los empleados. Una vez que se paga una deuda, o la empresa ve una afluencia de ingresos, comienza a ver de nuevo un flujo de caja positivo. En este ejemplo, el flujo de caja es más importante porque mantiene la empresa en funcionamiento sin dejar de obtener beneficios. Otra posibilidad es que una empresa registre un aumento de los ingresos y del flujo de caja, pero tenga una deuda considerable, de modo que no obtenga beneficios.

Ratio

El flujo de caja es la cantidad neta de efectivo que una entidad recibe y desembolsa durante un periodo de tiempo. Una entidad debe mantener un nivel positivo de flujo de caja para seguir en activo, mientras que los flujos de caja positivos también son necesarios para generar valor para los inversores. En concreto, los inversores quieren ver flujos de caja positivos incluso después de haber realizado pagos por gastos de capital (lo que se conoce como flujo de caja libre). El periodo de tiempo sobre el que se realiza el seguimiento del flujo de caja suele ser un periodo de información estándar, como un mes, un trimestre o un año. Una forma alternativa de calcular el flujo de caja de una entidad es sumar todos los gastos no monetarios (como la depreciación y la amortización) a su beneficio neto después de impuestos, aunque este enfoque sólo se aproxima a los flujos de caja reales.Flujo de caja de las operacionesLas entradas de caja de las operaciones son el efectivo pagado por los clientes por los servicios o bienes proporcionados por la entidad. Incluye las principales actividades generadoras de ingresos de una entidad, como el efectivo recibido por la venta de bienes o servicios, los cánones por el uso de la propiedad intelectual propiedad de la empresa, las comisiones por ventas en nombre de otras entidades y el efectivo pagado a los proveedores. Es probable que la mayor parte de los flujos de tesorería se contabilicen en esta categoría. El flujo de caja de las operaciones tiene que ser positivo a largo plazo, o de lo contrario una empresa tendrá que recurrir a formas alternativas de financiación para asegurarse de que tiene suficiente efectivo para seguir funcionando.

¿Por qué es importante el flujo de caja?

El flujo de caja y los beneficios son parámetros financieros esenciales en los negocios. Sin embargo, no es raro que los recién llegados a las finanzas y la contabilidad confundan ambos términos. El flujo de caja y los beneficios no son lo mismo, y es fundamental entender la diferencia entre ellos para tomar decisiones clave sobre el rendimiento y la salud financiera de una empresa.

Para los inversores, entender la diferencia entre beneficio y flujo de caja facilita saber si una empresa rentable es una buena inversión a largo plazo por su capacidad de seguir siendo solvente en tiempos de crisis económica. Para los empresarios y propietarios de empresas, comprender la relación entre ambos términos puede servir de base para tomar decisiones empresariales importantes, como la mejor manera de perseguir el crecimiento.

El efectivo entra y sale constantemente de una empresa. Por ejemplo, cuando un minorista compra existencias, el dinero sale de la empresa hacia sus proveedores. Cuando ese mismo minorista vende algo de su inventario, el dinero entra en la empresa procedente de sus clientes. El pago de las facturas de los trabajadores o de los servicios públicos representa dinero que sale de la empresa hacia sus deudores. Mientras que el cobro de una mensualidad de la compra de un cliente financiada hace 18 meses muestra el flujo de efectivo hacia la empresa. Y la lista continúa.