Ratios tesoreria

¿Qué es un buen coeficiente de caja?

El coeficiente de caja (también conocido como coeficiente de cobertura de efectivo) es una medida de la capacidad de la empresa para pagar su deuda a corto plazo en forma de efectivo y equivalentes de efectivo (elementos de inversión que pueden convertirse inmediatamente en efectivo, por ejemplo, letras del Tesoro y bonos del Estado a corto plazo). Este ratio es útil para que los acreedores decidan cuánto dinero pueden prestar a una empresa.

A las empresas pueden ocurrirles cosas malas e inesperadas. Por ejemplo, pueden estar al borde de la quiebra. Si eso ocurriera, las empresas pueden convertir inmediatamente algunos activos concretos que tienen en efectivo para salvarse. Estos activos líquidos son los ingredientes clave de la fórmula del coeficiente de caja.

Para calcular el coeficiente de caja, hay que determinar el efectivo, el equivalente de efectivo y el pasivo a corto y corto plazo de la empresa. Los elementos que pueden clasificarse como efectivo incluyen billetes y monedas y también fondos depositados en cuentas corrientes bancarias.

El coeficiente de caja es una de las medidas del coeficiente de liquidez. A diferencia de otras medidas del coeficiente de liquidez, el coeficiente de caja obliga a una evaluación estricta, lo que significa que sólo el efectivo y los equivalentes de efectivo -los más fácilmente disponibles- se tienen en cuenta para calcular el coeficiente. En otras palabras, sólo se tienen en cuenta los activos más líquidos en lugar de los activos totales. No todos los activos que posee una empresa pueden venderse fácilmente cuando la empresa lo necesita. Al utilizar sólo el efectivo y sus equivalentes, podemos determinar mejor si una empresa puede pagar inmediatamente sus deudas.

Bajo coeficiente de caja

Como empresario, es bueno tener una idea de la salud financiera de su empresa. Pero a lo mejor tienes muchas cosas entre manos y un análisis financiero completo lleva mucho tiempo. Entonces, ¿qué puedes hacer? Como mínimo, necesitas saber si tu negocio está generando suficiente dinero para cubrir tus gastos inmediatos. Puedes utilizar cálculos como el coeficiente de caja para tener una idea de tu salud financiera a corto plazo. Explicación del coeficiente de cajaSu coeficiente de caja, a veces denominado coeficiente de activos líquidos, es la relación entre el total de efectivo y equivalentes de efectivo de su empresa y sus pasivos a corto plazo.Un coeficiente de caja es un cálculo que mide la liquidez a corto plazo de su empresa, y le indica dos cosas principales sobre su negocio:La primera es si tiene suficiente efectivo o equivalentes de efectivo a mano para pagar los gastos a corto plazo, como nóminas y gastos generales. En segundo lugar, es una medida de su capacidad para pagar su carga de deuda actual o conseguir efectivo mediante la obtención de nuevos préstamos. Cuando solicite un préstamo empresarial, los prestamistas pueden fijarse en su ratio de liquidez para determinar su capacidad para hacer frente a los pagos del préstamo. Una mayor liquidez significa que dispone de suficiente efectivo para pagar las deudas actuales y contraer nuevos préstamos. En otras palabras, puede permitirse pagar sus facturas a corto plazo sin tener que vender activos como inversiones, equipos o bienes inmuebles.Calculadora del coeficiente de cajaPara calcular su coeficiente de caja, puede utilizar nuestra práctica calculadora:

Ejemplo de coeficiente de caja

El coeficiente de caja compara los activos más líquidos de una empresa con sus pasivos corrientes. El coeficiente se utiliza para determinar si una empresa puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, es decir, si dispone de liquidez suficiente para seguir funcionando. Es la más conservadora de todas las medidas de liquidez, ya que excluye las existencias (que se incluyen en el ratio corriente) y las cuentas por cobrar (que se incluyen en el ratio rápido). Este ratio puede ser demasiado conservador, especialmente si las cuentas por cobrar son fácilmente convertibles en efectivo en un corto período de tiempo.Cómo calcular el ratio de cajaLa fórmula para el ratio de caja es sumar el efectivo y los equivalentes de efectivo, y dividir por el pasivo corriente. Una variación que puede ser ligeramente más precisa es excluir los gastos devengados del pasivo corriente en el denominador de la ecuación, ya que puede no ser necesario pagar estas partidas a corto plazo. El cálculo es:(Tesorería + Equivalentes de tesorería) ÷ Pasivo corriente = Ratio de tesorería

Cómo calcular el coeficiente de caja a partir del balance

El coeficiente de caja tiene una utilidad limitada para los inversores y analistas financieros. Es el menos popular de los coeficientes de liquidez y sólo se utiliza cuando la empresa en cuestión se encuentra en una situación de absoluta coacción. Sólo en circunstancias desesperadas se producen situaciones en las que la empresa no puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo liquidando sus existencias y cuentas por cobrar, y es entonces cuando el coeficiente de caja resulta útil.

El coeficiente de caja indica la cantidad de efectivo de que dispone la empresa para hacer frente a sus obligaciones corrientes. Un coeficiente de caja de 0,2 significaría que por cada rupia que la empresa debe a sus acreedores en los próximos 12 meses dispone de 0,2 en efectivo. Se considera que 0,2 es el coeficiente de caja ideal.

El coeficiente de caja es el más estricto de todos los coeficientes de liquidez. De ahí que no se hagan suposiciones. Las cifras de efectivo y equivalentes de efectivo que figuran en el balance son hechos, al igual que los pasivos corrientes que figuran en el balance. Por lo tanto, no hay suposiciones sobre acontecimientos futuros que deban producirse según el plan de la empresa.