Business angels
Business angels vs capital riesgo
La misión de la red es facilitar la actividad de los inversores, ofreciéndoles un flujo de operaciones curado, formación continua y oportunidades de networking entre los miembros, y promoviendo el intercambio de ideas y experiencias. Los foros de inversión de la red son conocidos por las oportunidades de negocio que ofrecen, el nivel profesional de los inversores que participan y la posibilidad de acceder a conocimientos actualizados sobre lo que ocurre en la inversión en startups.
Desde 2003, más de 350 startups han recibido financiación a través de la red, por más de 55 millones de euros. Aunque las empresas proceden de sectores y modelos de negocio muy diversos, todas tienen vocación de escalar y ambición de crecer.
Ventajas e inconvenientes de los business angels
Los ángeles encuestados han invertido una media de 200.000 euros en empresas de nueva creación en la isla de Irlanda, y el ángel medio ha invertido en 6,3 empresas. Los encuestados afirmaron que esperaban mantener sus acciones durante una media de 5,5 años, y la mayoría prefería invertir como parte de un sindicato en lugar de hacerlo en solitario.
En el primer semestre del año pasado, la inversión de los inversores privados en Irlanda superó los niveles anteriores a la pandemia, ya que las restricciones se redujeron y la economía se abrió. La inversión media de los ángeles por ronda de financiación se situó en 324.500 euros en los primeros seis meses de 2021, un 29% más que la cifra de 2019, de 251.000 euros.
"A nivel internacional, la mejor práctica sugeriría un mínimo de 10 inversiones en una cartera personal y nuestra encuesta muestra que mientras muchos ya han superado eso, otros están en camino", añadió.
Phelan señaló que los resultados de la encuesta muestran "un fuerte apetito" por respaldar a empresas que operan en sectores de alto rendimiento, como el de la tecnología médica. El sindicato de tecnología médica de HBAN, con sede en Galway, ha visto un aumento de la actividad recientemente, y espera que esto aumente en los próximos 12 meses.
Red de Business Angels
El EAF tiene un volumen actual que supera los 800 millones de euros, con más de 330 millones de euros ya comprometidos con más de 120 Business Angels seleccionados que ya han creado una cartera de más de 800 coinversiones en PYMES.
El EAF está operativo en toda Europa, con programas nacionales específicos para Austria, Bélgica (Flandes), Dinamarca, Finlandia, Alemania, Irlanda, Italia, los Países Bajos y España, junto con una asignación paneuropea para Business Angels en otras geografías y que invierten en todo el continente. El EAF fomentará y apoyará la colaboración transfronteriza entre los Business Angels. También contribuirá al establecimiento de los Business Angels y Family Offices europeos como una atractiva clase de activos alternativos.
En lugar de conceder co-inversiones sobre la base de un acuerdo individual, el EAF establece relaciones contractuales a largo plazo con los Business Angels. Se establecen acuerdos marco de coinversión (CFA) a través de los cuales el EAF compromete por adelantado una cantidad predefinida de capital para coinversiones a cada Business Angel para futuras inversiones. Para facilitar y agilizar el proceso, estos acuerdos marco de co-inversión suelen estar estandarizados, aunque dejan margen para su adaptación a los requisitos específicos de cada Business Angel. Estos elementos incluyen, por ejemplo, el plazo, el enfoque sectorial y el número de inversiones.
Desventajas de los business angels
Un reciente informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) sobre la financiación de empresas de alto crecimiento destaca el importante papel que desempeñan los inversores ángeles o business angels. Se cree que el término "business angel" tiene su origen en la escena musical de Broadway en Nueva York. Los productores que querían lanzar un nuevo espectáculo recibían fondos de inversión de los ricos mecenas del teatro de la "ciudad", que venían a la "ciudad" como ángeles para invertir en estas arriesgadas empresas.
En la actualidad, los ángeles de la empresa son una importante fuente de financiación de capital riesgo que ayuda a llenar el vacío que existe entre la fase de puesta en marcha y de capital inicial (es decir, normalmente menos de 25.000 dólares), y el punto en el que los fondos de capital riesgo formales se interesan (es decir, normalmente por encima de 3 a 5 millones de dólares). Esto se muestra en el siguiente diagrama.
Otro informe de la OCDE, publicado este año, sobre las nuevas tendencias en la financiación de las pequeñas y medianas empresas (PYMES) y las empresas emprendedoras, reveló que la crisis financiera mundial (CFG) había tenido un fuerte impacto. Las tasas de quiebra aumentaron significativamente y se produjo una grave contracción de la disponibilidad de financiación bancaria. Mientras que las grandes empresas pudieron conseguir financiación a través de medios como los mercados de bonos, la mayoría de las PYME se vieron limitadas a los bancos. En algunos países, como Hungría, Corea del Sur y Portugal, las PYME representaban entre el 60% y el 81% del total de la cartera de préstamos empresariales de los bancos.